Qué es la inflación: cómo funciona y cómo te afecta
¿Qué es la inflación? Aprende cómo se mide la subida de precios, qué la causa, cómo responden los bancos centrales y formas sencillas de proteger tus ahorros.
Esta guía es solo información general, no asesoramiento financiero, legal ni técnico profesional. Los menús y las normas pueden variar según el dispositivo y el país.
La inflación es el ritmo al que suben los precios de los bienes y servicios con el tiempo, normalmente medido a lo largo de un año. Si la inflación es del 3 %, algo que costaba 100 hace un año cuesta unos 103 hoy, así que cada unidad de tu dinero compra un poco menos.
Una inflación pequeña y estable es normal en una economía sana. Los problemas empiezan cuando los precios suben deprisa, cambian de forma impredecible o suben más rápido que tus ingresos.
Respuesta rápida
- La inflación significa que los precios suben en toda la economía, así que el dinero pierde poder de compra.
- Suele medirse con un índice de precios al consumidor (IPC), que sigue el costo de una "canasta" de bienes y servicios de uso diario.
- Muchos bancos centrales buscan una inflación de alrededor del 2 % anual.
- Los bancos centrales combaten la inflación alta sobre todo subiendo los tipos de interés.
- La inflación perjudica a los ahorros en efectivo y a los ingresos fijos, y puede beneficiar a quienes tienen deudas a tipo fijo.
- Puedes protegerte haciendo un presupuesto, manteniendo tus ahorros en cuentas que generen intereses y planificando la subida de los costos.
Este artículo es información general, no asesoramiento financiero personal.
Cómo se mide la inflación
Las agencias de estadística siguen los precios de una "canasta" típica de cosas que compran los hogares. En el Reino Unido, por ejemplo, la canasta incluye unos 700 artículos, desde el pan y el billete de autobús hasta los coches y las vacaciones. El costo total de esa canasta se convierte en un número llamado índice de precios al consumidor (IPC).
La tasa de inflación es simplemente la variación porcentual de ese índice, normalmente comparada con el mismo mes del año anterior. Así se calcula:
- Toma el valor actual del índice (por ejemplo, 110).
- Toma el valor del índice de hace un año (por ejemplo, 100).
- Resta el valor antiguo del nuevo: 110 − 100 = 10.
- Divide entre el valor antiguo y multiplica por 100: 10 ÷ 100 × 100 = 10 % de inflación.
La canasta se actualiza de vez en cuando para que refleje lo que la gente compra de verdad, por ejemplo añadiendo productos nuevos y quitando los que ya no se usan.
Inflación general frente a inflación subyacente
La inflación "general" incluye todo lo que hay en la canasta. La inflación "subyacente" (o núcleo) excluye los artículos cuyos precios cambian mucho, como los alimentos y la energía, y a veces los precios fijados por los gobiernos. La inflación subyacente ayuda a los expertos a ver la tendencia de fondo sin el ruido.
Cada país usa índices distintos. En Estados Unidos, por ejemplo, el objetivo del 2 % de la Reserva Federal se mide con un índice relacionado llamado índice de precios PCE, en lugar del IPC.
¿Qué causa la inflación?
Los economistas suelen agrupar las causas en varios tipos.
| Causa | Qué ocurre | Ejemplo sencillo |
|---|---|---|
| Inflación de demanda | Las personas y las empresas quieren comprar más de lo que la economía puede producir | Un fuerte gasto tras una época de bonanza hace subir los precios |
| Inflación de costos | Se encarece producir o distribuir las cosas | Sube el petróleo, así que el transporte y los productos cuestan más |
| Expectativas | La gente espera que suban los precios, así que los sueldos y precios se fijan más altos por adelantado | Los trabajadores piden aumentos mayores y las empresas suben precios para compensar |
| Demasiado dinero | La cantidad de dinero crece mucho más rápido que la economía | Una inflación muy alta durante mucho tiempo suele tener esta causa |
A menudo ocurren varias a la vez. Un problema de suministro puede subir los costos y, si después la gente espera que los precios sigan subiendo, la inflación puede durar más.
Por qué los bancos centrales buscan alrededor del 2 %
Muchos bancos centrales, entre ellos la Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco de Inglaterra, buscan una inflación de alrededor del 2 % anual. Una tasa baja y estable da a la gente confianza para planificar su ahorro, sus préstamos y sus gastos.
El objetivo no es cero porque la bajada de precios (deflación) también puede ser perjudicial. Cuando los precios bajan, la gente puede retrasar sus compras, los beneficios de las empresas pueden caer y eso puede acabar en recortes de sueldo y pérdida de empleos.
Cómo los tipos de interés bajan la inflación
Los bancos centrales fijan un tipo de interés de referencia que influye en las tasas de los préstamos, las hipotecas y las cuentas de ahorro.
- Cuando la inflación es demasiado alta, el banco central sube su tipo de interés.
- Pedir prestado sale más caro y ahorrar resulta más atractivo.
- Las personas y las empresas gastan menos.
- La menor demanda frena la subida de los precios.
Cuando la inflación es demasiado baja, el proceso funciona al revés: los tipos más bajos animan a pedir prestado y a gastar.
Cómo te afecta la inflación
La inflación no afecta a todo el mundo igual. Depende de si principalmente ahorras, pides prestado o tienes ingresos fijos.
| Si tú... | Efecto de una inflación más alta |
|---|---|
| Tienes efectivo o ahorros con pocos intereses | Tu dinero compra menos con el tiempo |
| Ganas un sueldo que no sube al mismo ritmo | Tus ingresos reales (descontada la inflación) bajan |
| Vives de una pensión o pago fijo | Tu poder de compra se reduce cada año |
| Pagas un préstamo a tipo fijo | El costo real de tu deuda baja, porque lo devuelves con dinero que vale "menos" |
| Pagas un préstamo a tipo variable | Tus cuotas pueden subir si suben los tipos de interés |
| Prestas dinero a tipo fijo | Sales perdiendo si la inflación es mayor de lo esperado |
Las cuentas del poder de compra perdido
Esto es lo que una inflación constante hace con 100 unidades de efectivo guardadas debajo del colchón durante 10 años:
- Con una inflación del 2 %, compran lo que hoy comprarían unas 82.
- Con una inflación del 3 %, compran lo que hoy comprarían unas 74.
La misma idea funciona al revés. Con una inflación del 3 %, algo que hoy cuesta 100 costaría unos 134 dentro de 10 años. Es la otra cara del interés compuesto: las pequeñas subidas anuales se acumulan.
Interés real frente a interés nominal
El tipo "nominal" es la cifra que te muestra tu banco. El tipo "real" es, aproximadamente, el nominal menos la inflación. Si tus ahorros rinden un 2 % y la inflación es del 3 %, tu rentabilidad real es de alrededor del −1 %. Tu saldo crece, pero lo que puedes comprar con él se reduce.
Cómo protegerte de la inflación
No puedes controlar la inflación, pero sí reducir su impacto en tu hogar.
- Revisa tu presupuesto con regularidad. Los precios cambian, así que actualiza tu plan de gastos cada pocos meses. Nuestra guía sobre cómo hacer un presupuesto te explica cómo.
- Compara las tasas de ahorro. Guarda tus ahorros de emergencia en una cuenta segura, pero compara opciones para que generen una tasa competitiva en lugar de quedarse a cero.
- Reduce las deudas con intereses altos. Las tasas de las tarjetas de crédito suelen estar muy por encima de la inflación, y los tipos variables pueden subir cuando los bancos centrales suben los suyos.
- Piensa a largo plazo con el dinero a largo plazo. El dinero que no vas a necesitar en muchos años quizá tenga que crecer más rápido que la inflación. Aprende primero lo básico y los riesgos en nuestra guía de inversión para principiantes.
- Planifica la subida de los costos. Cuando te pongas metas, como ahorrar para un coche o para la jubilación, da por hecho que los precios serán más altos cuando necesites el dinero.
- Pregunta por tu sueldo. Si tu sueldo no ha subido en mucho tiempo, investiga lo que se suele pagar por tu puesto y plantéate hablarlo con tu empresa.
Errores y malentendidos comunes
- Pensar que "menos inflación" significa precios más bajos. Normalmente significa que los precios suben más despacio, no que bajen.
- Comparar tus propios gastos con la tasa oficial. El índice refleja una canasta media. Si gastas mucho en alquiler, comida o combustible, tu inflación personal puede ser mayor o menor.
- Guardar todos tus ahorros a largo plazo en efectivo. El efectivo es seguro para emergencias, pero a lo largo de muchos años la inflación se lo va comiendo poco a poco.
- Ignorar las deudas a tipo variable. Cuando los tipos suben para combatir la inflación, las cuotas de los préstamos variables y de las tarjetas pueden subir rápido.
- Caer en ofertas "a prueba de inflación". Desconfía de cualquiera que prometa rentabilidades altas garantizadas como protección. Solo los estafadores garantizan ganancias; consulta cómo detectar estafas en internet.
Preguntas frecuentes
¿La inflación es buena o mala?
Una inflación baja y estable, de alrededor del 2 %, se considera en general sana. Mantiene la economía en movimiento y evita los riesgos de la deflación. Una inflación alta o impredecible es perjudicial porque erosiona los ahorros y dificulta la planificación.
¿Cuál es la diferencia entre inflación y deflación?
La inflación significa que el nivel general de precios sube. La deflación significa que baja. La deflación suena bien, pero puede llevar a la gente a retrasar sus gastos, lo que puede perjudicar a las empresas, los sueldos y el empleo.
¿Qué es la hiperinflación?
La hiperinflación es una inflación extremadamente rápida, que a menudo se describe como del 1.000 % o más al año. El dinero pierde valor tan deprisa que a la gente le cuesta comprar lo básico. Es poco frecuente y suele estar relacionada con graves problemas económicos o políticos.
¿Quién se beneficia de la inflación?
Las personas con deudas a tipo fijo pueden beneficiarse, porque devuelven sus préstamos con dinero que vale menos. Los ahorradores con efectivo que rinde menos que la inflación y las personas con ingresos fijos suelen salir perdiendo.
¿Por qué los bancos centrales suben los tipos de interés cuando la inflación es alta?
Unos tipos más altos encarecen los préstamos y hacen más atractivo el ahorro. Eso enfría el gasto en toda la economía, lo que con el tiempo reduce la presión sobre los precios.