Cos'è l'inflazione? Come funziona e come ti riguarda
Cos'è l'inflazione? Scopri come si misura l'aumento dei prezzi, da cosa dipende, come reagiscono le banche centrali e come proteggere risparmi e bilancio familiare.
Questa guida ha solo scopo informativo generale e non costituisce consulenza finanziaria, legale o tecnica professionale. Menu e regole possono variare in base al dispositivo e al paese.
L'inflazione è il ritmo con cui i prezzi di beni e servizi aumentano nel tempo, di solito misurato nell'arco di un anno. Se l'inflazione è al 3%, una cosa che un anno fa costava 100 oggi costa circa 103, quindi ogni unità dei tuoi soldi compra un po' meno.
Un'inflazione bassa e costante è normale in un'economia sana. I problemi iniziano quando i prezzi salgono in fretta, oscillano in modo imprevedibile o crescono più del tuo reddito.
Risposta rapida
- Inflazione significa che i prezzi in tutta l'economia aumentano, quindi il denaro perde potere d'acquisto.
- Di solito si misura con un indice dei prezzi al consumo (IPC, in inglese CPI), che segue il costo di un "paniere" di beni e servizi di uso quotidiano.
- Molte banche centrali puntano a un'inflazione di circa il 2% all'anno.
- Le banche centrali combattono l'inflazione alta soprattutto alzando i tassi di interesse.
- L'inflazione danneggia i risparmi in contanti e i redditi fissi, e può avvantaggiare chi ha debiti a tasso fisso.
- Puoi proteggerti facendo un budget, tenendo i risparmi su conti che rendono interessi e mettendo in conto l'aumento dei costi.
Questo articolo contiene informazioni di carattere generale, non una consulenza finanziaria personalizzata.
Come si misura l'inflazione
Gli istituti di statistica seguono i prezzi di un "paniere" tipico di cose che le famiglie comprano. Nel Regno Unito, per esempio, il paniere comprende circa 700 voci, dal pane al biglietto dell'autobus, fino alle auto e alle vacanze. Il costo totale di quel paniere viene trasformato in un numero chiamato indice dei prezzi al consumo.
Il tasso di inflazione è semplicemente la variazione percentuale di quell'indice, di solito rispetto allo stesso mese dell'anno prima. Ecco come calcolarlo:
- Prendi il valore attuale dell'indice (per esempio 110).
- Prendi il valore dell'indice di un anno fa (per esempio 100).
- Sottrai il vecchio valore dal nuovo: 110 − 100 = 10.
- Dividi per il vecchio valore e moltiplica per 100: 10 ÷ 100 × 100 = 10% di inflazione.
Il paniere viene aggiornato di tanto in tanto per rispecchiare quello che le persone comprano davvero, per esempio aggiungendo nuovi prodotti ed eliminando quelli che non si usano più.
Inflazione generale e inflazione di fondo
L'inflazione "generale" (headline) comprende tutto ciò che c'è nel paniere. L'inflazione "di fondo" (core) esclude le voci i cui prezzi oscillano molto, come alimentari ed energia, e a volte i prezzi fissati dallo Stato. L'inflazione di fondo aiuta gli esperti a vedere la tendenza di base senza il rumore di fondo.
Paesi diversi usano indici diversi. Negli Stati Uniti, per esempio, l'obiettivo del 2% della Federal Reserve si misura con un indice simile chiamato indice dei prezzi PCE invece che con il CPI.
Da cosa dipende l'inflazione?
Gli economisti di solito raggruppano le cause in alcuni tipi.
| Causa | Cosa succede | Esempio semplice |
|---|---|---|
| Da domanda | Persone e imprese vogliono comprare più di quanto l'economia riesca a produrre | Dopo un boom, la forte spesa fa salire i prezzi |
| Da costi | Produrre o consegnare le cose diventa più caro | Il prezzo del petrolio sale, quindi trasporti e merci costano di più |
| Aspettative | Le persone si aspettano prezzi in aumento, quindi salari e prezzi vengono fissati più alti in anticipo | I lavoratori chiedono aumenti maggiori, le imprese alzano i prezzi di conseguenza |
| Troppa moneta | La quantità di denaro cresce molto più in fretta dell'economia | Di solito è questa la causa di un'inflazione altissima per lunghi periodi |
Spesso più cause si presentano insieme. Uno shock dell'offerta può far salire i costi e, se poi le persone si aspettano che i prezzi continuino a crescere, l'inflazione può durare più a lungo.
Perché le banche centrali puntano a circa il 2%
Molte banche centrali, tra cui la Federal Reserve statunitense e la Bank of England, puntano a un'inflazione di circa il 2% all'anno. Un tasso basso e stabile dà alle persone la fiducia necessaria per pianificare risparmi, prestiti e spese.
L'obiettivo non è lo zero perché anche il calo dei prezzi (deflazione) può essere dannoso. Quando i prezzi scendono, le persone possono rimandare gli acquisti, i profitti delle imprese possono calare e questo può portare a tagli degli stipendi e perdita di posti di lavoro.
Come i tassi di interesse fanno scendere l'inflazione
Le banche centrali fissano un tasso di interesse di riferimento che influenza i tassi di prestiti, mutui e conti di risparmio.
- Quando l'inflazione è troppo alta, la banca centrale alza il suo tasso.
- Prendere soldi in prestito diventa più caro e risparmiare diventa più conveniente.
- Persone e imprese spendono meno.
- Una domanda più bassa rallenta l'aumento dei prezzi.
Quando l'inflazione è troppo bassa, il processo funziona al contrario: tassi più bassi incoraggiano prestiti e spese.
Come l'inflazione ti riguarda
L'inflazione non colpisce tutti allo stesso modo. Dipende se soprattutto risparmi, prendi in prestito o vivi di un reddito fisso.
| Se tu... | Effetto di un'inflazione più alta |
|---|---|
| Tieni contanti o risparmi a basso interesse | Col tempo i tuoi soldi comprano meno |
| Guadagni uno stipendio che non tiene il passo | Il tuo reddito reale (al netto dell'inflazione) scende |
| Vivi di una pensione o di un assegno fisso | Il tuo potere d'acquisto si riduce ogni anno |
| Paghi un prestito a tasso fisso | Il costo reale del debito scende, perché lo ripaghi con soldi che valgono meno |
| Paghi un prestito a tasso variabile | Le rate possono aumentare se salgono i tassi di interesse |
| Presti soldi a tasso fisso | Ci perdi se l'inflazione è più alta del previsto |
I conti della perdita di potere d'acquisto
Ecco cosa fa un'inflazione costante a 100 unità di contanti tenute sotto il materasso per 10 anni:
- Con un'inflazione al 2%, comprano quanto oggi comprerebbero circa 82.
- Con un'inflazione al 3%, comprano quanto oggi comprerebbero circa 74.
Lo stesso ragionamento vale al contrario. Con un'inflazione al 3%, una cosa che oggi costa 100 tra 10 anni costerà circa 134. È il rovescio della medaglia dell'interesse composto: piccoli aumenti annuali si sommano.
Interesse reale e interesse nominale
Il tasso "nominale" è il numero che ti mostra la banca. Il tasso "reale" è più o meno il tasso nominale meno l'inflazione. Se i tuoi risparmi rendono il 2% mentre l'inflazione è al 3%, il tuo rendimento reale è di circa −1%. Il saldo cresce, ma quello che puoi comprarci si riduce.
Come proteggerti dall'inflazione
Non puoi controllare l'inflazione, ma puoi ridurne l'impatto sulla tua famiglia.
- Rivedi spesso il budget. I prezzi cambiano, quindi aggiorna il tuo piano di spesa ogni pochi mesi. La nostra guida su come fare un budget ti accompagna passo per passo.
- Confronta i tassi dei conti di risparmio. Tieni il fondo per le emergenze su un conto sicuro, ma guardati intorno perché renda un tasso competitivo invece di restare a zero.
- Riduci i debiti ad alto interesse. I tassi delle carte di credito di solito sono molto più alti dell'inflazione, e quelli variabili possono salire quando le banche centrali alzano i tassi.
- Ragiona a lungo termine per i soldi a lungo termine. I soldi che non ti serviranno per molti anni potrebbero dover crescere più dell'inflazione. Impara prima le basi e i rischi nella nostra guida su come iniziare a investire.
- Metti in conto l'aumento dei costi. Quando fissi un obiettivo, come risparmiare per un'auto o per la pensione, considera che i prezzi saranno più alti quando ti serviranno i soldi.
- Parla dello stipendio. Se la tua paga non aumenta da molto tempo, informati sugli stipendi tipici per il tuo ruolo e valuta di parlarne con il tuo datore di lavoro.
Errori e malintesi comuni
- Pensare che "inflazione più bassa" significhi prezzi più bassi. Di solito significa che i prezzi salgono più lentamente, non che scendono.
- Confrontare i tuoi costi con il tasso ufficiale. L'indice rispecchia un paniere medio. Se spendi molto per affitto, cibo o carburante, la tua inflazione personale può essere più alta o più bassa.
- Tenere tutti i risparmi a lungo termine in contanti. La liquidità è sicura per le emergenze, ma nel corso di molti anni l'inflazione la erode lentamente.
- Ignorare i debiti a tasso variabile. Quando i tassi salgono per combattere l'inflazione, le rate dei prestiti e delle carte a tasso variabile possono aumentare in fretta.
- Cascare nelle offerte "a prova di inflazione". Diffida di chiunque prometta rendimenti alti garantiti come protezione. Solo i truffatori garantiscono profitti; leggi come riconoscere le truffe online.
Domande frequenti
L'inflazione è un bene o un male?
Un'inflazione bassa e stabile, intorno al 2%, in genere è considerata sana. Tiene in movimento l'economia ed evita i rischi della deflazione. Un'inflazione alta o imprevedibile è dannosa perché erode i risparmi e rende difficile pianificare.
Che differenza c'è tra inflazione e deflazione?
Inflazione significa che il livello generale dei prezzi sale. Deflazione significa che scende. La deflazione sembra una bella cosa, ma può spingere le persone a rimandare le spese, e questo può danneggiare imprese, stipendi e posti di lavoro.
Cos'è l'iperinflazione?
L'iperinflazione è un'inflazione estremamente rapida, spesso descritta come pari al 1.000% o più all'anno. Il denaro perde valore così in fretta che le persone faticano a comprare i beni di prima necessità. È rara e di solito legata a gravi problemi economici o politici.
Chi ci guadagna con l'inflazione?
Chi ha debiti a tasso fisso può trarne vantaggio, perché ripaga i prestiti con soldi che valgono meno. Di solito ci perdono i risparmiatori che tengono liquidità con un rendimento inferiore all'inflazione e chi vive di un reddito fisso.
Perché le banche centrali alzano i tassi quando l'inflazione è alta?
Tassi più alti rendono più caro prendere in prestito e più conveniente risparmiare. Questo raffredda la spesa in tutta l'economia e, col tempo, riduce la pressione sui prezzi.